חברת דוראל אנרגיה, אחת מהחברות המובילות בתחום האנרגיות המתחדשות בישראל, הודיעה על הצלחתה בהנפקת מניות סגורה למוסדות גדולים בהיקף של 500 מיליון שקל. ההנפקה, שבוצעה ביום שלישי האחרון, מכוונת לחיזוק מעמד המוסדות בחברה, ככל הנראה כהכנה להנפקה ראשונית אפשרית בארצות הברית.
ההנפקה הנוכחית מגיעה בתקופה של התקדמות משמעותית בפרויקטים השונים של דוראל בארצות הברית, במיוחד בפרויקט הגדול במדינת אינדיאנה. החברה מדווחת על מו"מ מתקדם לרכישת פאנלים סולאריים וכן על חתימה על הסכמי רכישת חשמל בפרויקטים שונים. כמו כן, דוראל שואפת להעמיד ערבויות לחברה האמריקאית שלה, Doral LLC, בעזרת ברוקר בינלאומי מוביל, מה שמרמז על כוונה לגיוס חוב בארצות הברית.
המוסדות שהשתתפו בהנפקה כוללים את כלל ביטוח, הפניקס ומגדל, כאשר האחרונה היא שותפה ישירה בפרויקטים של דוראל בארצות הברית עם קרן הפנסיה ההולנדית APG. גיוס ההון הנוכחי נועד לחזק את האחיזה של מוסדות אלו בחברה, ובמקביל להעניק לדוראל את המזומנים הנחוצים להמשך פיתוח הפרויקטים הגדולים שלה בשוק האמריקאי.
במקביל לפרסום תוצאות ההנפקה, דוראל חשפה את הדוח הרבעוני שלה לרבעון השלישי של 2025, שבו נרשמה עלייה של מעל 50% בהכנסות החברה, למרות הפסדים בשורה התחתונה. התוצאות החיוביות וההתפתחויות האסטרטגיות בארצות הברית הובילו לעלייה של כ-20% במחיר המניה של דוראל בשבוע האחרון.
אחת העסקאות המעניינות שהוזכרו בדיווח היא רכישת מניות מהמנכ"ל האמריקאי של דוראל, ניק כהן, בתמורה ל-67 מיליון דולר, מה שמשקף שווי לחברה האמריקאית של בין 1.8 ל-2 מיליארד דולר. אם אכן תבוצע הנפקת מניות ראשונית לחברה בארצות הברית לפי שווי של 2.5 מיליארד דולר, שווי ההחזקות של דוראל בקבוצה זו יכול להגיע ל-950 מיליון דולר, מה שצפוי להעלות את ערך החברה בישראל.
עם התקדמות זו, דוראל ממשיכה להרחיב את נוכחותה בשוק האנרגיה האמריקאי, תוך שהיא מתכוננת לאפשרות של גיוס הון נוסף באמצעות הנפקת מניות בארצות הברית או גיוס חוב. מהלכים אלו מציבים את החברה בעמדה אסטרטגית מועילה, במיוחד לאור הביקוש הגובר לאנרגיות מתחדשות בשוק האמריקאי.
ההתקדמות בפרויקטים והכנת הקרקע להנפקה בארצות הברית מהווים חלק מאסטרטגיית הצמיחה של דוראל, שמציבה את החברה בעמדה בולטת בשוק האנרגיות המתחדשות. המוסדות שנטלו חלק בהנפקה הסגורה מביעים בכך אמון בתוכנית זו, ומסמנים את דוראל כחברה בעלת פוטנציאל צמיחה משמעותי בשנים הקרובות.
