חברת הביטוח מנורה מבטחים בישראל עשויה להרוויח רווח משמעותי בעקבות עסקת ענק בתחום המוזיקה. קרן ההשקעות של המשקיע המפורסם, ביל אקמן, הציעה לרכוש את חברת יוניברסל מיוזיק גרופ בעסקה המוערכת בכ-64.4 מיליארד דולר. העסקה כוללת הצעת רכש הכוללת מזומן ומניות בערך של 55.8 מיליארד אירו, המהווה פרמיה של 78% על מחיר המניה לפני ההצעה.
מנורה מבטחים השקיעה סכום של 75 מיליון דולר ביוניברסל מיוזיק, ובעקבות העסקה הצפויה, הרווח של החברה עבור מבוטחיה עשוי להגיע לכ-60 מיליון דולר. מנורה מבטחים היא המוסד הפיננסי היחיד בישראל שהשקיע באופן ישיר בחברה זו. גורמים בשוק מעריכים כי הנכסים האסטרטגיים של יוניברסל מיוזיק והדומיננטיות שלה בשוק הסטרימינג לא זכו להערכה הולמת בשוק הציבורי האירופי, דבר שהופך את העסקה למפתה במיוחד.
יוניברסל מיוזיק, שהיא אחת מחברות המוזיקה הגדולות בעולם, מייצגת אמנים מפורסמים כמו ליידי גאגא וטיילור סוויפט. החברה הונפקה לראשונה בבורסת אמסטרדם בשנת 2021 בשווי של 46 מיליארד אירו, אך מאז השווי ירד לכ-35 מיליארד אירו עד להצעת הרכש הנוכחית. הצעת הרכש של אקמן עומדת על מחיר של 30.4 אירו למניה, מה שמייצג עליית שווי משמעותית.
אקמן הבהיר כי ההשקעה ביוניברסל מיוזיק מהווה הזדמנות ייחודית, ושמו של אקמן כמשקיע אקטיבי שמתמחה בזיהוי חברות עם תזרים מזומנים חזק וביצוע שינויים מבניים להעלאת ערך, מוסיף לאטרקטיביות העסקה. הוא ציין כי מניית יוניברסל דעכה בשל סוגיות שאינן קשורות לביצועים העסקיים שלה, ושניתן לטפל בהן במסגרת העסקה החדשה.
בנוסף, מנורה מבטחים מחזיקה גם בהשקעה של 140 מיליון דולר בקרן של אקמן, פרשינג סקוור. הקרן ידועה בהשקעותיה האסטרטגיות והיכולת שלה לבצע שינויים מבניים משמעותיים בחברות בהן היא משקיעה.
אקמן ידוע גם בהשקעותיו בבורסה הישראלית, כאשר בתחילת שנת 2024 הוא רכש כמעט 5% ממניות הבורסה בתל אביב בסכום של כ-92 מיליון שקל. ההשקעה הזו כבר הניבה לו רווחים משמעותיים, כאשר ערך המניות עלה לכ-650 מיליון שקל בעקבות עליות בבורסה המקומית.
עסקת הרכש של יוניברסל מיוזיק צפויה להיסגר עד סוף השנה, ולאחר מכן החברה תוכל להפוך לחברה ממוזגת יחד עם פרשינג סקוור ולהירשם למסחר בבורסה לניירות ערך בניו יורק. מהלך זה עשוי להוביל לשינוי משמעותי בשוק המוזיקה העולמי ולהשפיע לחיוב על המשקיעים, ביניהם מנורה מבטחים.
