קרנות הנאמנות המוכרות כקרנות 80/20 מציעות פתרון למשקיעים המחפשים סיכון מתון יחסית, אך חשוב להבהיר כי הן אינן מתאימות למשקיעים המחפשים השקעות סולידיות לחלוטין. קרנות אלו כוללות בעיקר אג"ח, אך עם רכיב מנייתי מוגבל שנועד לשפר את התשואה. קרנות אלו מציעות ניהול תיק מגוון ללא הצורך בניהול עצמאי של המשקיע, והן פופולריות בקרב משקיעים המחפשים גיוון וסיכון מתון.
הקרנות מחולקות לפי אחוזי השקעה באג"ח ובמניות, כאשר קרנות 80/20 מציעות לרוב ניהול עם 80% השקעה באג"ח ו-20% במניות. עם זאת, כל בית השקעות בוחר את ההרכב הפנימי של הקרן, והבחירה הזו משפיעה על התשואה והסיכון. חלק מהקרנות מתמקדות באג"ח ממשלתיות קצרות, בעוד אחרות בוחרות באג"ח ארוכות יותר או במניות שונות, כולל מניות בחו"ל.
בביקורת על קרנות אלו, נמצא פער משמעותי בין קרן "הורייזן 20/80" וקרן "אלטשולר שחם 20/80". קרן הורייזן, המנהלת כ-194 מיליון שקל, גובה דמי ניהול של 0.9% ודמי נאמנות של 0.03%, ומציגה תשואה שנתית של 4.7%. התשואה הנמוכה, בשילוב עם דמי ניהול גבוהים, הובילה למשיכות כספים משמעותיות מהקרן. לעומתה, קרן אלטשולר שחם גובה דמי ניהול של 0.49% ודמי נאמנות של 0.04%, ומציגה תשואה של 16.6% בשנה האחרונה.
פערי דמי הניהול בין הקרנות משמעותיים במיוחד בקרנות 80/20, בהן כל עשירית אחוז משפיעה על התשואה הסופית. עבור משקיעים המחזיקים סכומים גדולים בקרן, הפער בדמי הניהול מתורגם להפסד כספי משמעותי לאורך זמן, במיוחד כאשר מדובר בקרן שמציגה תשואה נמוכה יחסית.
קרן אלטשולר שחם מציגה תשואה גבוהה יותר עם תנודתיות נמוכה יותר לעומת הקרן של הורייזן, ומצליחה להוביל בקטגוריה למרות תחרות קשה. בעוד הורייזן מציגה דמי ניהול גבוהים ותשואה נמוכה, אלטשולר שחם מצליחה לשמור על דמי ניהול נמוכים יחסית ולהשיג תשואה גבוהה, מה שמציב אותה בעמדה מועדפת עבור המשקיעים.
הבחירה בקרן נאמנות מתבצעת לעיתים על בסיס דמי הניהול והתשואה הצפויה, וחשוב להכיר את ההבדלים בין הקרנות השונות כדי לקבל החלטה מושכלת. קרנות עם דמי ניהול נמוכים ותשואה גבוהה נחשבות לעדיפות למשקיעים המחפשים השקעה סולידית יחסית עם פוטנציאל תשואה טוב.
