בעולם הפנסיה, אחד הנושאים הקריטיים ביותר עבור פורשים הוא קיבוע הזכויות. זהו תהליך שבו הפורש מחליט כיצד לנצל את הטבות המס שלו על כספי הפרישה, כאשר כל החלטה יכולה להשפיע על ההכנסה נטו למשך שנים רבות. קיבוע זכויות, למרות שמו הבירוקרטי, הוא שלב קריטי שקובע איך יחולקו הפטורים ממס – בין אם על הקצבה החודשית ובין אם על משיכה חד פעמית.
בשנת 2026, שיעור הפטור על הקצבה המזכה יעמוד על 57.5% מתקרת הקצבה, המוגדרת אז כ-9,430 שקלים בחודש. זה אומר שהפטור המרבי יכול להגיע ל-5,422 שקלים בחודש. ניצול נכון של הפטור הזה יכול לשפר באופן משמעותי את ההכנסה של הפורשים. לעומת זאת, מי שלא מטפל בזה כראוי עלול לשלם מס גבוה יותר לאורך כל שנות הפנסיה.
חשוב להבין שהפטור הזה הוא למעשה סל אחד משותף. לא ניתן גם למשוך סכום חד פעמי בפטור וגם ליהנות מפטור מלא על הקצבה החודשית. כל החלטה לקחת כסף עכשיו, פוגעת במה שיישאר פטור בהמשך. יתרה מזאת, הפטור צפוי לעלות עד ל-67% בשנת 2028, כך שההחלטות הנוכחיות משפיעות גם על העתיד.
רבים מהפורשים טועים לחשוב שסכום חד פעמי תמיד עדיף, כאשר הם מתייחסים לסכום גדול שנכנס לחשבון כאל פתרון לבעיות כלכליות מידיות. עם זאת, לעיתים קרובות הבחירה הזו מובילה לשחיקה בפטור ממס על הקצבה החודשית. בנוסף, מי שכבר קיבל מענקי פרישה פטורים ממס בעבר, צריך לקחת בחשבון שמדובר בספירה משותפת לכל השנים.
לפי ההנחיות של רשות המסים, לאחר 90 יום מהמועד שבו התקבל הפטור לראשונה, כבר אי אפשר לשנות את ההחלטה לגבי היוון שלא נכלל מראש בבקשה. המשמעות היא שהגשה חפוזה עלולה להוביל להחלטות בלתי הפיכות.
כדי להמחיש את המשמעות של קיבוע זכויות, ניקח דוגמה: פורשת שמקבלת קצבה של 12,000 שקלים בחודש, לא משכה מענקי פרישה פטורים, ומתלבטת אם לנצל 500,000 שקלים בפטור ממס כהיוון קצבה. לפי הנוסחה של רשות המסים לשנת 2026, סל הפטור הכולל שלה מגיע ל-976,005 שקלים. אם היא בוחרת לנצל 500,000 שקלים כהיוון, נשארים לה 476,005 שקלים לפטור חודשי על הקצבה. אחרי חישוב, רק 2,644 שקלים מהקצבה שלה יהיו פטורים ממס, בעוד 9,356 שקלים יהיו חייבים במס.
מי שמתכנן משיכה חד פעמית צריך לזכור שהיוון קצבה כפוף גם לדרישה לקצבה מזערית, שעומדת בשנת 2026 על 5,306 שקלים בחודש. גם אם יש פטור זמין, לא כל משיכה אפשר לבצע בכל מצב.
לסיכום, קיבוע זכויות הוא תהליך מורכב שדורש תכנון מעמיק והתחשבות בהשלכות ארוכות הטווח של כל החלטה. פורשים צריכים לבצע את ההחלטות הללו בזהירות, ולהתייעץ עם אנשי מקצוע במידת הצורך, כדי להבטיח שהפנסיה שלהם תנוצל בצורה האופטימלית ביותר.
