חברת סאפיינס, המובילה את תחום הפתרונות הטכנולוגיים לעולם הביטוח, נמכרה לקרן הפרייבט אקוויטי האמריקאית אדוונט בעסקה שמביאה לשוויה של החברה לסכום מרשים של 2.5 מיליארד דולר. מדובר בפרמיה של למעלה מ-60% על מחיר המניה בשבוע שעבר, מה שמדגיש את הערכת השוק הגבוהה כלפי החברה הישראלית.
החברה, שנוסדה ב-1982, עברה מסע ארוך ומאתגר עד להגעה לצומת דרכים זו. לאחר שהונפקה בבורסה בתל אביב ולאחר מכן בנאסד"ק, היא התמודדה עם אתגרים שונים, כולל הצורך בהסדרי חוב ב-2006 בעקבות קשיים תזרימיים. עם זאת, תחת הנהגתו של המנכ"ל רוני על-דור, החברה הצליחה להתגבר על המכשולים ולחזור לדרך של צמיחה ורווחיות.
בעלת השליטה בסאפיינס, חברת פורמולה מערכות, מחזיקה ב-43.5% מהמניות, ומכירת החברה תאפשר לה לרשום רווח הון משמעותי. פורמולה, שהודיעה כי תמשיך להחזיק ב-19% ממניות החברה, צפויה לרשום רווח הון של 775 מיליון דולר לפני מס בדוחותיה לשנת 2025.
סאפיינס משתפת פעולה עם מעל ל-600 לקוחות ב-30 מדינות, ומספקת פתרונות מבוססי AI לניהול תהליכים מורכבים בתחום הביטוח. עם צוות של 4,850 עובדים ברחבי העולם, החברה מצליחה לשמור על מעמדה בשוק התחרותי, ונראה שהמכירה לאדוונט תסייע לה להאיץ את פיתוחם של חידושים נוספים ולהרחיב את פעילותה הגלובלית.
העסקה, שמחירה נקבע על 43.5 דולר למניה, משקפת פרמיה של 64% מעל למחיר הנעילה של סאפיינס בשבוע שעבר. היא צפויה להיסגר ברבעון האחרון של 2025 או הראשון של 2026, בכפוף לאישורים רגולטוריים ואישורי בעלי המניות.
במקביל לדיווח על המכירה, פרסמה סאפיינס את דוחות הרבעון השני של השנה. החברה הציגה צמיחה של 3.5% בהכנסות ל-142 מיליון דולר, אך חוותה ירידה ברווח הנקי לפי כללי GAAP ל-14.2 מיליון דולר. עם זאת, הדוחות עדיין היו מעל תחזיות השוק.
המכירה לקרן אדוונט, המתמחה בהשקעות בסקטורים שונים כמו שירותים עסקיים ופיננסיים וטכנולוגיה, עשויה להוות נקודת מפנה משמעותית עבור סאפיינס. אדוונט, שנוסדה ב-1984 ומנהלת נכסים בהיקף של 94 מיליארד דולר, כבר רכשה בעבר חברות ישראליות, מה שמעיד על האמון שהיא נותנת בשוק הישראלי.
רוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס, התייחס לעסקה כאל אבן דרך משמעותית במסע החברה והדגיש את הצלחת האסטרטגיה שלה ואת המחויבות לספק ערך יוצא דופן ללקוחות. לדבריו, העסקה מספקת ערך משמעותי לבעלי המניות של סאפיינס בפרמיה אטרקטיבית.
מכירת סאפיינס מסמלת את אחד האירועים הבולטים בשוק ההשקעות הטכנולוגי בישראל בשנים האחרונות, ומדגישה את הפוטנציאל הגלום בחברות ישראליות בתחום הפתרונות הטכנולוגיים. החברה צפויה להמשיך ולצמוח בשוק הבינלאומי תחת הנהגת הקרן האמריקאית.
