בחודש יוני האחרון, חוותה מערכת החיסכון הפנסיוני בישראל עליות משמעותיות בתשואות, כאשר חודש זה התגלה ככזה עם התשואה הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2020. חברת הביטוח "כלל" בלטה במיוחד עם תשואה של 3.7% במסלולים הכלליים, מה שהעניק לה את המקום הראשון בטבלת התשואות לחודש זה.
התשואות הממוצעות של קרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים עמדו על 6.7% במחצית הראשונה של 2025, בעוד במסלולים המנייתיים נרשמה תשואה מרשימה של 10.8%. עם זאת, התחזקות השקל ב-7.5% מול הדולר פגעה בתשואות של מסלולים העוקבים אחר מדד ה-S&P 500, שהציגו ירידה של 2.4%, למרות ביצועים חיוביים של המדד עצמו.
העליות המשמעותיות בבורסה בתל אביב תרמו רבות לביצועים המרשימים של החוסכים, כאשר מדד ת"א 35 שבר שיאי כל הזמנים מספר פעמים במחצית השנה. במקביל, התשואות בשוקי המניות העולמיים הושפעו מגורמים גיאופוליטיים וכלכליים משמעותיים, כמו הכרזות נשיא ארה"ב על מדיניות מכסים חדשה, והמתחים הגוברים במזרח התיכון.
חברת הביטוח "כלל" הצליחה להתבלט לא רק ביוני, אלא גם בנתוני התחלת השנה, עם תשואה כוללת של 7.7% במסלול הכללי, כשהיא עוקפת את המתחרה "מור" שניצבה במקום השני. בחודש יוני, "אנליסט" ו"מנורה מבטחים" הצטרפו ל"כלל" בראש הטבלה עם תשואות של 3.5% ו-3.3% בהתאמה.
בתחום הפנסיה, "כלל" שוב הובילה את הטבלה עם תשואה של 3.7% בחודש יוני. "אלטושלר שחם" ו"מגדל" גם הן הציגו ביצועים טובים עם תשואות של 3.6% ו-3.5% כל אחת. לעומת זאת, "הראל" נותרה מאחור עם תשואה של 2.8% בלבד.
במסלולי המניות, "מור" שמרה על מעמדה המוביל עם תשואה של 12.7% מתחילת השנה, בעוד "אנליסט" ו"ילין לפידות" סיימו את המחצית הראשונה במקומות נמוכים יותר עם תשואות של 8.8% כל אחת.
בסקירה של שלוש השנים האחרונות, "אנליסט" ו"ילין לפידות" נמצאות בראש הטבלה עם תשואות מצטברות של 61.6% ו-59.1% בהתאמה, מה שמעיד על יציבות ארוכת טווח בניהול השקעותיהן.
בינתיים, חודש יולי ממשיך במגמת העליות, כאשר שוקי המניות המקומיים והעולמיים רושמים עליות נוספות. מדד ת"א 125 עלה ב-2.1% מתחילת החודש, עם זינוק במיוחד במניות הביטוח שהובילו את העליות.
בכך, השנה הנוכחית מתאפיינת בביצועים חזקים של שוק ההון, למרות האתגרים הגלובליים והאזוריים, מה שמצביע על עמידות וגמישות של המשקיעים והחוסכים במציאות כלכלית דינאמית.
