בעולם הפיננסים, כל רבעון טומן בחובו הזדמנות לבחון את פעולותיהם של משקיעי העל בוול סטריט. טופס F13, שחושף את תיקי ההשקעות של גופים המנהלים מעל 100 מיליון דולר, מעניק הצצה מרתקת לאסטרטגיות ההשקעה של הגדולים ביותר. הרבעון השני של השנה הנוכחית לא היה שונה, כאשר מניות גוגל ו־SpaceX של אילון מאסק היו במרכז העניינים, בעוד שמניות השבבים חוו ירידות.
אחת התופעות המעניינות שהתרחשה ברבעון זה הייתה המימושים הנרחבים במניות השבבים. בניגוד למגמה זו, חברות טכנולוגיה כמו גוגל זכו לתשומת לב רבה מצד משקיעים שונים. ברקשייר האת'ווי, תחת ניהולו של גרג אייבל, השקיעה סכום משמעותי של 17 מיליארד דולר במניות גוגל, מהלך שהפך את החברה לאחד ההשקעות הגדולות בתיק שלהם. בנוסף, החברה הגדילה את אחזקותיה בדלתא איירליינס וברשת מייסיס, תוך מימוש חלק מהחזקותיה בבנק אוף אמריקה וברשת קרוגר.
קת'י ווד, שבראשה עומדת חברת ARK Invest, המשיכה בהשקעותיה האגרסיביות בטכנולוגיות מפציעות. היא רכשה מניות SpaceX בשווי של 765 מיליון דולר, והגדילה את השקעותיה גם בחברות כמו אלפאבית וקרטוס. למימון הרכישות, קיצצה ווד את אחזקותיה ב-AMD ובחברות ביוטכנולוגיה נוספות.
ביל אקמן, לעומת זאת, בחר במסלול שונה כשהחליט לחסל את כל אחזקותיו באלפאבית ולממש חלק מהחזקותיו באמזון. הוא התרכז בחיזוק פוזיציות במיקרוסופט ובחברות נתונים ואשראי כמו מאסטרקארד ו־ויזה.
ריי דאליו, מייסד ברידג'ווטר, התרכז בהשקעות דפנסיביות, עם דגש על אנרגיה וחלל. הוא הגדיל במידה ניכרת את השקעותיו ב-SpaceX ובחברת האנרגיה Shell, תוך חיסול של מרבית אחזקותיו במיקרון וב-TSMC. דאליו גם צמצם את אחזקותיו באמזון ובחברות שבבים נוספות.
הדרמה הגדולה של הרבעון הייתה של לאופולד אשנברנר, מנהל קרן Situational Awareness, שביצע השקעות ממונפות בסקטור השבבים לפני שמכר את הקרן לסיטאדל. אשנברנר הימר על חברות כמו מיקרון וסנדיסק, והגדיל פוזיציות ביצרניות שבבים נוספות.
הנתונים שפורסמו בטופס F13 מאירים על האסטרטגיות השונות של משקיעי העל, כאשר כל אחד מהם מציג גישות ייחודיות לניהול תיקי השקעות בעידן של שינויים מהירים בטכנולוגיה ובשוק ההון. בעוד חלקם מתמקדים בטכנולוגיה מתקדמת ובחברות חלל, אחרים בוחרים במסלולים דפנסיביים יותר, עם דגש על אשראי ואנרגיה. הצצה למהלכים אלו מעניקה הבנה מעמיקה יותר על הדרך בה משקיעים אלו רואים את העתיד הכלכלי הקרוב והרחוק.
