שבוע המסחר בוול סטריט מתחיל עם תחושות מעורבות בקרב המשקיעים והאנליסטים. הפוקוס המרכזי יהיה על נתוני האינפלציה וההערכות לגבי המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב. בעוד שחלק מהמשקיעים צופים כי הפד׳ עשוי להוריד את הריבית, כלכלנים מסוימים מפקפקים בהחלטה כזו לאור נתוני הליבה של האינפלציה שנשארו גבוהים.
אחד מהגורמים שהובילו את העליות בשוק היה מניית יונייטד הלת', שזינקה בכ-12% לאחר שנחשף כי ברקשייר האת'וויי, קרן ההשקעות של וורן באפט, הגדילה את החזקותיה בחברה. זה נתפס כהבעת אמון מצד באפט, מה שגרם לעלייה חדה במניה ולתשומת לב מוגברת לסקטור הבריאות, שזכה לביצועים הטובים ביותר מאז 2022.
מנגד, הסקטור הטכנולוגי סבל מחולשה, בעיקר לאחר ש-Applied Materials פרסמה תחזיות מאכזבות וירדה ביותר מ-14%. החברה, שהיא בין הספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, פרסמה תחזית חלשה לרבעון הבא, מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.
בשוק הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה ירדה לאחר שברקשייר האת'וויי צמצמה את החזקותיה. עם זאת, מניית אינטל נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית.
בזירה הגיאופוליטית, פגישת פסגה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין לא הביאה להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אך הדגישה את רצונו של טראמפ להשיג הסכם שלום כולל. הצהרות אלה עוררו ביקורת מצידה של אירופה, במיוחד לאור העובדה שהנשיא האוקראיני, זלנסקי, לא היה חלק מהדיונים.
מבחינת האינפלציה, נתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) עלו ביולי ב-0.2%, בהתאם לציפיות. עם זאת, מדד הליבה, שכולל מחירים מלבד מזון ואנרגיה, עלה ב-0.3%, מה שמצביע על לחצים אינפלציוניים מתמשכים בסקטור השירותים.
יונתן כץ, כלכלן ראשי בלידר שוקי הון, מציין כי למרות שיש התמתנות במחירי האנרגיה, העליות במחירי השירותים עדיין מהוות אתגר לפדרל ריזרב, שמנסה לאזן בין הרצון לתמוך בצמיחה לבין הצורך לשלוט באינפלציה.
מדד המחירים ליצרן (PPI) גם הוא זינק ב-0.9% ביולי, עם עליות מחירים משמעותיות בסקטור השירותים, מה שמוסיף לדאגות לגבי המשך לחצים אינפלציוניים.
השבוע הקרוב צפוי להיות עמוס בנתונים כלכליים ודוחות של חברות בולטות. המשקיעים יעקבו אחר פרסום נתוני המלאי של הנפט הגולמי, פרוטוקולי ישיבת הפד׳, ונתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה.
עונת הדוחות תמשיך עם חברות מובילות כמו פאלו אלטו נטוורקס, הום דיפו ומדטרוניק. הדוחות האלו יספקו אינדיקציות חשובות לגבי מצב הצריכה והכלכלה בכלל.
בבנק אוף אמריקה מזהירים מפני חולשה בשער הדולר ומעריכים כי המניות נמצאות בשיא היסטורי במבחנים שונים, מה שמעלה חששות לגבי היכולת להמשיך את העליות בשווקים.
בסיכום, שוק ההון האמריקאי עומד בפני שבוע מאתגר, עם נתונים כלכליים מרכזיים והחלטות מדיניות שעשויות להשפיע על הכיוונים העתידיים של השוק. המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחרי ההתפתחויות הקרובות.
