העשירים בעולם ממשיכים לשנות את אסטרטגיות ההשקעה שלהם, תוך התמקדות בשווקים מפותחים וצמצום בהשקעות הלא סחירות. על פי סקר של UBS, המשפחות העשירות נוטות להגדיל את ההשקעות במניות בשווקים מפותחים, במיוחד בארצות הברית.
בעוד שבעבר העשירים נטו להשקיע בנכסים לא סחירים, הסקר מצביע על שינוי מגמה. ההשקעות הלא סחירות, שהיוו חלק משמעותי מתיק ההשקעות, מצטמצמות לטובת מניות בשווקים מפותחים. בארצות הברית, המשקיעים העשירים מקצים כ-30% מהתיקים שלהם למניות בשווקים אלו, בעוד שהממוצע העולמי עומד על 26%.
השינוי נובע מהבנה שההשקעות הלא סחירות לא תמיד מצדיקות את הסיכון שלהן, במיוחד לאור דמי הניהול הגבוהים. עם זאת, התחום עדיין נחשב דומיננטי הודות לפיזור ההשקעות הלא סחירות והשקעות ישירות בנכסים אלו.
למרות האופטימיות הכללית, העשירים לא מתעלמים מסיכונים גלובליים. המשפחות העשירות רואות במלחמת סחר עולמית את הסיכון המרכזי לשנה הקרובה, עם דגש על השפעות זמניות. החששות לטווח הארוך כוללים את החוב הלאומי הגואה בארצות הברית, מיתון עולמי אפשרי, ומשברים גיאופוליטיים.
במטרה להתמודד עם הסיכונים, ההשקעות באשראי פרטי, שמספק תשואה קבועה, תופסות מקום מרכזי יותר. המגמה היא להגדיל את ההקצאה לאשראי פרטי, שמציע תשואה של 9%-12%, ובכך להתרחק מתנודתיות השווקים.
המשקיעים העשירים בארצות הברית מפנים את השקעותיהם בעיקר לשווקים המקומיים, עם הקצאה של 86% מההשקעות בצפון אמריקה. מדובר בהטיית השקעות מקומית משמעותית, שמעידה על אמון בצמיחה הכלכלית באזור זה. גם משפחות זרות נוטות להשקיע בארצות הברית מתוך תחושת ביטחון וצמיחה.
המגמה העולמית היא להגדיל את ההשקעות בתחומי הטכנולוגיה, הבריאות, והאנרגיה הנקייה. רבות מההשקעות נעשות דרך קרנות לא סחירות, מה שמאפשר לעשירים גישה לקרנות מיוחדות. בעוד שהשקעות בטכנולוגיה גדלות, הן עדיין מהוות חלק קטן יחסית מכלל ההשקעות. היזמים הטכנולוגיים הגדולים, כמו אילון מאסק וג'ף בזוס, ממשיכים להשקיע בטכנולוגיה מעבר למקור ההון הראשוני שלהם.
למרות האתגרים והסיכונים, העשירים שומרים על אופטימיות ומתכננים לשמור על רמת הסיכון בתיקי ההשקעות שלהם. רבים מהם מתמקדים בגידול ההשקעות במתכות יקרות ובניהול אקטיבי של התיקים, כדי להתמודד עם הסיכונים הגלובליים.
העשירים גם מתמקדים בהעברת ההון לדור הבא, כאשר יותר ממחציתם גיבשו תוכניות להעברת ההון, מתוך תחושה שיש להם זמן לבצע זאת באופן מיטבי. המגמה הזו משקפת את השאיפה לשמר את ההון ולדאוג לדורות הבאים, תוך ניצול הזדמנויות השקעה בשווקים מתפתחים ובתחומים צומחים.
