בעידן שבו ריבית הבנק המרכזי יורדת והאינפלציה מתמתנת, אנשים בגילאי 60 ומעלה נדרשים לשקול מחדש את האסטרטגיות הפיננסיות שלהם לקראת הפרישה. במיוחד, תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הופך רלוונטי יותר מתמיד, כשהוא מציע יתרונות מסיים, גמישות בניהול ההשקעות ואפשרויות נזילות משופרות.
בשנים האחרונות, הפיקדונות הבנקאיים זכו להעדפה מחודשת בשל הריבית הסבירה שהציעו, אך עם הירידה בריבית, פיקדונות אלו הופכים לפחות אטרקטיביים. במצב כזה, עולה השאלה היכן כדאי להחזיק את הכסף הפנוי כך שימשיך לעבוד בצורה אפקטיבית. תיקון 190 מציע פתרון לחוסכים בגיל הפרישה, במיוחד כאשר האינפלציה נמוכה.
במסגרת תיקון 190, ניתן להפקיד כספים לקופת גמל ולנהל אותם במסלולי השקעה מגוונים. תשלום המס נדחה עד למועד המשיכה, ולעיתים ניתן למשוך את הכסף בתנאי מס עדיפים בהשוואה לאפיקים אחרים. היתרון המשמעותי של תיקון 190 בא לידי ביטוי בתקופות של אינפלציה נמוכה, שכן המס על הרווחים הנומינליים עומד על 15%, לעומת 25% על רווחים ריאליים באפיקים אחרים.
נבחן דוגמה שממחישה את הפער: אם התשואה השנתית היא 10% והאינפלציה היא 2%, המס על הרווח הנומינלי בתיקון 190 יהיה 1.5%, לעומת 2% באפיקי חיסכון אחרים. פער זה יכול להיות משמעותי כאשר מדובר בסכומים גדולים, שכן הוא מצטבר לכדי יתרון כלכלי ניכר לאורך זמן.
הטבות המס של תיקון 190 זמינות בעיקר למי שעבר את גיל 60 ועומד בתנאי הקצבה המזערית. נכון לשנת 2026, הקצבה המזערית עומדת על כ-5,306 שקלים בחודש. מי שמקבל פנסיה בסכום זה ממקור פנסיוני עשוי לעמוד בתנאי המרכזי למשיכת כספים בתנאי מס מופחתים. עם זאת, חשוב להבין את ההיבטים הטכניים של הפקדת הכספים, מאחר וההטבות חלות רק על חלק מההפקדה.
מעבר להטבות המס, תיקון 190 מציע גם יתרונות בניהול השקעות. החוסכים יכולים לבחור במסלולי השקעה שונים לפי העדפותיהם, ומעבר בין מסלולים אינו יוצר אירוע מס. נוסף על כך, ניתן לנייד את הכסף בין גופים מנהלים מבלי לממש את ההשקעה ולשלם מס באותו רגע.
יתרון נוסף של תיקון 190 הוא האפשרות לקבל הלוואות כנגד הכספים בקופת הגמל. כאשר הריבית במשק יורדת, הלוואות אלו עשויות להיות אטרקטיביות יותר. למרות זאת, יש להיזהר ממינוף יתר בגיל הפרישה, אך עבור מי שזקוק לפתרונות נזילות נקודתיים, הלוואה כנגד הקופה יכולה להיות פתרון טוב יותר מאשר שבירת השקעה ותשלום מס מיידי.
תיקון 190 מציע לחוסכים בגיל הפרישה כלי פיננסי גמיש שיכול לתרום לניהול פיננסי מוצלח ולהתאמת האסטרטגיות הפיננסיות לשינויים בשוק. הוא מאפשר לחוסכים לנצל את יתרונות המיסוי, ליהנות מגמישות בניהול ההשקעות ולהשתמש באפשרויות נזילות לפי הצורך. תיקון זה הופך לכלי משמעותי בניהול הכספים בעידן של ריבית נמוכה ואינפלציה מתונה.
